CFD (Fark Sözleşmeleri) Nedir?

Fark sözleşmeleri, yatırımcı ile fark sözleşmesi sağlayıcısı arasında yapılan, dayanak varlığın açılış ile kapanış fiyatı arasındaki farkın, mevcut pozisyonun yönüne göre nakit olarak hesaba yansıtıldığı finansal varlıklardır.

Fark sözleşmelerine yapılan yatırımlarda, dayanak varlığa fiziksel olarak sahip olunmaz ancak işlemler kaldıraç içermektedir. En yaygın olarak fark sözleşmelerinin işlem yapıldığı ürünler; hisse senetleri, emtialar, hisse senedi endeksleri, borsa yatırım fonları ve FX sözleşmeleridir.

Hisse senetleri, emtialar, endeksler borsa yatırım fonları veya FX sözleşmeleri gibi farklı dayanak varlıkların üzerine yazılabilen fark sözleşmelerinin getirisi, dayanak varlığın açılış ve kapanış fiyatı arasındaki farka bağlıdır.

Uzun Zarar Kâr
Kısa Kâr Zarar

Genel Özellikleri

1. Gecelik Faiz

  • Dayanak varlığı endeks üzerine yazılmış fark sözleşmelerinde bulunan pozisyonlar ertesi güne taşınırsa, yatırımcılar uzun pozisyonlarının durumuna göre gecelik faiz öder.
  • Uzun Pozisyon için Ödenecek Gecelik Faizin Hesaplanması: (3 aylık LIBOR + Swap maliyeti(2,5%)) x Açık Pozisyonun Taşındığı Gün Sayısı x İşlemin Nominal Büyüklüğü
    (lot miktarı *endeks değeri* birim değeri) / 360)
  • Kısa Pozisyon için Gecelik Faiz: Tüm Endeks CFD kontratlarında 15/08/2016 tarihinden itibaren short/kısa pozisyon taşıyan yatırımcılardan her gün SWAP alınmaya başlanmıştır.
  • Dayanak varlığı emtia üzerine yazılmış olan fark sözleşmelerinde gecelik faiz uygulaması bulunmamaktadır.
  • Gecelik faiz günlük olarak hesaplanmakta ve yatırımcı hesaplarına günlük olarak yansıtılmaktadır. Cuma günü, 3 günlük faiz yansıtılmaktadır.

2. Elde Edilen Haklar

  • Endeks üzerine yazılmış fark sözleşmelerinde uzun pozisyona sahip olan yatırımcılar, endeksteki senetlere fiziksel olarak sahip olmamalarına rağmen, temettü ödemelerinden yararlanırlar.
  • Temettü ödemeleri veya alacakları hisse sahipliği durumunda yapılan süreçle aynı şekilde gelişir
  • Eğer yatırımcı endeks üzerine yazılmış fark sözleşmesinde kısa pozisyondaysa ve ilgili endeksteki hisse senedinde temettü ödemesi yapılacaksa, temettü ödemesinin yapılacağı son gün yatırımcının hesabına temettü tutarı kadar eksi bakiye geçilecektir.
  • Endeks üzerine yazılmış fark sözleşmelerine sahip olan yatırımcılar, temettü dışında, hisse senedi sahiplerinin özlük haklarına, oy hakkı gibi, sahip değildirler.

3. Dayanak Varlık

  • Bütün fark sözleşmeleri bir dayanak varlık üzerine yazılmışlardır. Fark sözleşmelerindeki fiyat, üzerine yazıldıkları dayanak varlık fiyatı ile koreledir.
  • Fark sözleşmeleri, dayanak varlığın vade tarihiyle korele olarak işlem görmektedirler. Vadeli sözleşmelerin dayanak varlık olarak kabul edildiği fark sözleşmelerinde dayanak varlığın vade tarihiyle, fark sözleşmesinin vade tarihi orantılıdır.

Avantajlar ve Riskler

Avantajları

  • Yüksek Kaldıraç: Fark sözleşmelerinde alım-satım yaparken belirli bir teminat yatırarak, yatırmış olduğunuz teminatınızdan daha büyük miktarda işlem yapabilirsiniz.
  • Açığa Satış: Spot piyasalarda kısa pozisyon (açığa satış) hem zor hem de masraflıdır. Hisse senedi üzerine yazılmış fark sözleşmelerinde ise dayanak varlığa herhangi bir fiziksel sahiplik olmadığı için hisse ödünç alma ya da buna benzer kurallar ve zorluklar yoktur. Açığa satış kolayca yapılabilir. TMFX’te Hisse senetleri CFDsi yer almamaktadır.
  • Ölçeklenebilirlik: Endeks veya emtia üzerine yazılmış fark sözleşmeleri, yatırımcılara vadeli sözleşmelerin üzerine yazılmış olduğu miktarlardan daha küçük sözleşme büyüklüklerinde işlem yapabilmelerine olanak sağlar. Örneğin; ABD'de işlem görmekte olan ham petrol vadeli sözleşmesinde işlem yapan bir yatırımcı, 1 adet işlem gerçekleştirdiğinde 1000 varillik bir sözleşme alır veya satarken, aynı sözleşmenin üzerine yazılmış fark sözleşmesinde işlem yapan bir yatırımcı 10 varillik işlem gerçekleştirebilir.
  • Geniş Ürün Yelpazesi: Fark sözleşmeleri geniş dayanak varlık sınıfları üzerine yazıldığından, yatırımcılara aradıkları ürünleri rahatlıkla bulabilme imkânı verir.
  • Kolay Ulaşım: Fark sözleşmeleri dünya borsalarında, emtia piyasalarında ve değerli metallerde internete bağlanabildiğiniz her yerden işlem yapabilmenize olanak verir.
  • İki yönde de işlem yapma olanağı: Fiyatların her iki yöne gidişinden de kazanç sağlayabilirsiniz. Sadece fiyatlar yükselirken değil, düşerken de kazanma olanağınız bulunmaktadır.
  • Düşük Kur Riski: Fark Sözleşmeleri üzerine işlem yapmak isteyen yatırımcılar, fark sözleşmelerinde bulunan kaldıraç özelliği sayesinde düşük miktarda tutarı teminat olarak yatırmakta, böylece spot piyasanın aksine daha az bir tutarı işlem yapacakları döviz çiftine çevirerek yaşanabilecek kur riski seviyesini en aza indirmektedirler.

Riskleri

  • Yüksek Kaldıraç: Düşük teminat miktarıyla büyük pozisyonlar alınmasına olanak sağlayan yüksek kaldıraç oranları, ters pozisyonda kalınması durumunda büyük kayıplara neden olabilir. TMFX platformunda kaldıraç 1 : 10’dur.
  • Taşıma Maliyetleri: Pozisyonun bir sonraki güne taşınmasından doğan gecelik faiz gibi masraflar bulunmaktadır

TradeMaster FX, CFD Yatırımcı Profili

  • Global piyasalarda emtialar ve endeksler üzerine kaldıraçlı işlem yapmak isteyen
  • Endeksler ve emtialar üzerine açığa satış işlemi yapmak isteyen; fakat açığa satış işlem koşullarıyla uğraşmak istemeyen,
  • Emtia sözleşmelerinde işlem gerçekleştirmek isteyen; fakat sözleşme büyüklüklerini en aza indirmek isteyen,
  • Geniş ürün yelpazesi ve uluslararası piyasalara sürekli yakın olmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilir.

Biz Sizi Arayalım

GÖNDER